小水電的定義主要取決于小水電的規(guī)模，可以從以下幾個(gè)維度來(lái)考慮：

1）根據(jù)政府核準(zhǔn)投資項(xiàng)目。以《廣東省政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》（2004年版）^[1]為例，1000kW-25萬(wàn)kW或庫(kù)容100萬(wàn)-1000萬(wàn)立方的項(xiàng)目屬于省級(jí)政府核準(zhǔn)，以上為中央政府核準(zhǔn)，以下為地級(jí)及縣級(jí)政府核準(zhǔn)投資項(xiàng)目。

2）根據(jù)《DL5180-2003年水電工程等級(jí)劃分及設(shè)計(jì)安全標(biāo)準(zhǔn)》^[2]（如表1）

表1 水電樞紐工程的分等指標(biāo)

3）根據(jù)《大壩安全管理?xiàng)l例》[3]，壩高15米或者庫(kù)容大于100萬(wàn)立方，必須執(zhí)行本條例。

截止到2008年，我國(guó)5萬(wàn)KW以下的小水電共計(jì)4.5萬(wàn)座，根據(jù)此統(tǒng)計(jì)口徑，參考上述三種水電站規(guī)模劃分，為了便于統(tǒng)計(jì)，可以將四、五級(jí)水電工程，即裝機(jī)規(guī)模5萬(wàn)kW以下或庫(kù)容1000萬(wàn)以下的電站作為小水電。

從保險(xiǎn)公司承保的小水電業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，此類(lèi)業(yè)務(wù)通常存在如下問(wèn)題：

1）小水電選址靈活分散的特點(diǎn)決定了小水電承保前風(fēng)險(xiǎn)查勘難度大。大多數(shù)小水電都是三、四級(jí)支流，功率小，位置偏僻。尤其是部分引水式電站，取水口或閘壩遠(yuǎn)離廠房，查勘耗時(shí)耗力。

2）一條河流從上游到下游可能分布無(wú)數(shù)電站，如果上游發(fā)生洪水會(huì)造成多個(gè)電站全部沖毀事故。如甘肅白龍江600公里很多河段幾乎首尾相連，干支流水電站上千座。陜西嵐河干流百余公里建了16座引水式電站^[4]。

3）我國(guó)在兩個(gè)“特殊”時(shí)期建設(shè)的小水電項(xiàng)目工程質(zhì)量存在嚴(yán)重隱患。一是早期在大躍進(jìn)和文革中由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，“邊勘測(cè)，邊設(shè)計(jì)，邊施工”建設(shè)的，以及作為病險(xiǎn)水庫(kù)而加固遲緩的原因?qū)е滤そㄖ旧泶嬖陔[患。二是90年代和2000年后小水電跨越式發(fā)展中出現(xiàn)的“四無(wú)”小水電。

4）小水電投資低見(jiàn)效快，其設(shè)計(jì)防洪抗災(zāi)等級(jí)本身就難以抵御重大的自然災(zāi)害。

對(duì)小水電本身的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是建筑期還是運(yùn)營(yíng)期，無(wú)論是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還是學(xué)術(shù)界都做了大量的研究。黃永陽(yáng)對(duì)中小水電站的投資風(fēng)險(xiǎn)做了分析^[5]；劉江波等人對(duì)峽谷地區(qū)小水電建設(shè)誘發(fā)地質(zhì)災(zāi)害做了研究^[6]；陳興長(zhǎng)詳細(xì)研究了四川省西溪河地洛水電站工程“7.31”泥石流災(zāi)害^[7]，對(duì)造成災(zāi)害本身的人為因素做了介紹。但是針對(duì)自然災(zāi)害造成小水電發(fā)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)從保險(xiǎn)的角度去看待小水電的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究較少。本文正是希望從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度去研究小水電的風(fēng)險(xiǎn)。

小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義

小水電所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較多。自然災(zāi)害方面，如地震、洪水、暴雨、泥石流、塌方、滑坡、暴風(fēng)等；意外事故方面，如水工建筑設(shè)計(jì)錯(cuò)誤，設(shè)備制造缺陷，員工操作失誤及其他安全生產(chǎn)管理不到位引起的意外事故等。

但本文所定義的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指區(qū)域性或者流域性的風(fēng)險(xiǎn)。引起這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有地震、海嘯，暴雨、洪水，以及泥石流。

地震、海嘯引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)文獻(xiàn)^[8]介紹，“5.12”汶川地震時(shí)，水電工程有如下特點(diǎn)：

1）水電工程中離震源點(diǎn)近的受損更嚴(yán)重。如岷江上游受損最嚴(yán)重，其次是涪江上游和白龍江下游；

2）堆石壩受損較混凝土壩嚴(yán)重。如相對(duì)遠(yuǎn)離地震源的紫坪埔水電站震損較其他五座高壩（沙牌、通口、寶珠寺、碧口和水牛家）嚴(yán)重；

3）擋水建筑、泄水建筑及輸水建筑受損較輕。如由于停電和泄水建筑的金結(jié)受損，映秀灣、太平驛、漁子溪等工程的地下廠房和沙牌、紅葉二級(jí)等工程地面廠房均發(fā)生了水淹廠房事故；

4）地面建筑較地下建筑受損嚴(yán)重。大部分地下建筑，如地下廠房、泄洪洞、引水隧洞幾乎沒(méi)有受到地震的直接損害。而暴露在外的部分容易受到地震引發(fā)的次生災(zāi)害，如水淹廠房、塌方、泥石流等。據(jù)估計(jì)汶川地震造成水電工程的財(cái)產(chǎn)損失約180億。

汶川大地震未發(fā)生大壩潰決。這表明水電工程的抗震性能是非常好的。但并不代表地震不會(huì)對(duì)大壩造成潰壩。如2011年3月11日日本福島地震時(shí)，堆石壩Fujinuma的18.5米大壩因壩體土石液化潰壩。災(zāi)害發(fā)生后，當(dāng)局對(duì)252座大壩進(jìn)行檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)有7座受損。而汶川地震時(shí)，紫坪鋪水庫(kù)運(yùn)行庫(kù)容為全庫(kù)容的18%。假設(shè)地震發(fā)生在高水頭時(shí)，且紫坪埔為上游龍頭水庫(kù)時(shí)，結(jié)果也許會(huì)是災(zāi)難性的。目前國(guó)內(nèi)水電開(kāi)發(fā)，提倡流域統(tǒng)一開(kāi)發(fā)。其龍頭水庫(kù)大多為第一級(jí)，以充分利用其調(diào)蓄能力，提高全流域水電站出力的經(jīng)濟(jì)性。

根據(jù)文獻(xiàn)^[2]，小水電在設(shè)計(jì)時(shí)無(wú)需單獨(dú)考慮地震災(zāi)害，采用場(chǎng)地基本烈度即可。加上其設(shè)計(jì)施工和管理不規(guī)范，甚至有“四無(wú)”工程。這都大大加重了地震對(duì)其小水電本身的直接損失?？紤]地震導(dǎo)致的上游大壩潰壩，引發(fā)的洪災(zāi)，以及地震引發(fā)的次生災(zāi)害，如泥石流，對(duì)小型徑流式或者廠房選址不佳的電站是毀滅性的。

洪水引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

按照洪水的成因，可以分為暴雨、泥石流、融冰融雪、風(fēng)暴潮、潰壩決堤、冰凌、海嘯等引發(fā)的洪水。與本文研究的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的，主要是前兩類(lèi)。

暴雨是降雨強(qiáng)度很大的雨。一般來(lái)講1h降雨量16mm以上，或連續(xù)12h降雨量30mm以上，或者連續(xù)24h降雨量50mm以上的都可稱(chēng)為暴雨。但由于各地降雨和地形不同，形成災(zāi)害的暴雨強(qiáng)度也有差別，如在山區(qū)和平原地區(qū)差別就相當(dāng)大，主要原因是山區(qū)河谷深切，河流量落差大。而平原地區(qū)河谷開(kāi)闊，要形成一定水深或規(guī)模的洪水，對(duì)降雨量要求就更大。

我國(guó)建國(guó)以來(lái)最災(zāi)難性的洪水是河南省“75.8”洪水^[9]。1975年受3號(hào)臺(tái)風(fēng)影響，河南洪汝河、沙潁河和唐白河流域遭遇特大暴雨。暴雨中心在汝河板橋水庫(kù)上游林莊和洪河石漫灘水庫(kù)上游油房山等地。5-7日三天，林莊降雨量1605mm，油房山1411mm，造成中型板橋水庫(kù)、石漫灘水庫(kù)、田崗水庫(kù)、竹溝水庫(kù)和其他58座小型水庫(kù)漫溢潰壩。當(dāng)時(shí)的直接損失26億人民幣。當(dāng)然，造成如此多大壩潰決，除了突發(fā)的洪水以外，與歷史環(huán)境也有關(guān)系。這一批大壩大多建于解放前、大躍進(jìn)和文革時(shí)期。在設(shè)計(jì)施工方面存在諸多缺陷，加上事故處理不當(dāng)，才造成了這起災(zāi)難。之后，國(guó)家加大了水電站設(shè)計(jì)、施工方面的規(guī)范，對(duì)潰壩后影響巨大的大壩還強(qiáng)制實(shí)行定期檢查。國(guó)內(nèi)大壩潰決現(xiàn)象減少。但即使如此，近幾年因洪水造成的電站損毀也時(shí)有發(fā)生。如2006年6月17日-18日，廣東省英德、清遠(yuǎn)出現(xiàn)大規(guī)模降雨。黃酮河，鯉魚(yú)河流域受災(zāi)嚴(yán)重。牯塘鎮(zhèn)白水寨電站、錦潭三級(jí)電站、龍?zhí)犊与娬救娬敬髩伪粵_毀。與此同時(shí)，韶關(guān)某些地區(qū)2h降雨200mm，全市共15座水電站受損。再如2008年7月24日，廣西省受臺(tái)風(fēng)“燦都”影響，僅那坡縣就有4座小水電廠房被淹。而2009年8月7日臺(tái)風(fēng)“莫拉克”造成福建全省水閘、泵站和水電站水文測(cè)站、機(jī)電井409座損壞，塘壩168座受損，直接經(jīng)濟(jì)損失19.8億元。因此而發(fā)生這些事故的大多數(shù)都是小水電。

因此洪水引發(fā)的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其特點(diǎn)是范圍廣，影響大。一般是多流域或者全流域。而受災(zāi)后果主要為大壩潰決，水淹廠房等。

泥石流指含有大量泥沙、黏土、礫石、巖石等固體物質(zhì)與雨水、地表水、地下水混合后，使溝谷地帶產(chǎn)生移動(dòng)或流動(dòng)，并向溝谷坡下緩慢滑動(dòng)或位移的洪流。多發(fā)生于我國(guó)不良地質(zhì)分布地區(qū)，如云貴川甘青等山區(qū)地形。

如2011年甘孜州“7.12”雅江泥石流，造成唐崗、核桃坪、鐵泉、三道橋、下渡等五座電站受損。2012年8月13日，四川省石棉縣草科鄉(xiāng)遭受泥石流災(zāi)害，造成2座小水電沖毀。根據(jù)能源評(píng)論2010年一篇報(bào)道“云南省近幾年受泥石流沖毀的中、小型水電站達(dá)360余座、水庫(kù)50余座;上千座水庫(kù)因泥石流活動(dòng)而嚴(yán)重淤積，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失”。因此泥石流對(duì)小水電的威脅并不低。

泥石流引發(fā)的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其特點(diǎn)是流域性突出。一般是單流域，且大多為流域中非平緩地區(qū)。受災(zāi)形式主要為水庫(kù)淤塞，大壩潰決，廠房被填埋等。

盡管小水電存在三種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際在小水電業(yè)務(wù)核保中卻經(jīng)常被忽略，未在承保條件中體現(xiàn)。主要原因有：

（一）保險(xiǎn)公司大案數(shù)據(jù)缺失

單一保險(xiǎn)公司承保標(biāo)的有限，無(wú)法全面反映國(guó)內(nèi)標(biāo)的出險(xiǎn)情況。近年來(lái)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體越來(lái)越多。新開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)公司歷史數(shù)據(jù)儲(chǔ)備相對(duì)缺乏，標(biāo)的物系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究的不足，導(dǎo)致擬定承保條件無(wú)法滿(mǎn)足對(duì)價(jià)條件。如某保險(xiǎn)省級(jí)公司，在進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)選擇的情況下，多年承保的小水電賠付率過(guò)百，而剔除其2000年和2011年的大案，賠付數(shù)據(jù)低于50%。若僅看某一時(shí)段的情況，極有可能得到錯(cuò)誤的賠付數(shù)據(jù)。

（二）保險(xiǎn)作用弱化

被保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)投保工作的多數(shù)是財(cái)務(wù)人員，他們工程技術(shù)知識(shí)相對(duì)較弱。工程技術(shù)方面主要依賴(lài)企業(yè)的生產(chǎn)和安全技術(shù)部門(mén)，而這兩個(gè)部門(mén)人員所關(guān)注的通常集中在日常的小事故上。這樣勢(shì)必弱化保險(xiǎn)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。而市場(chǎng)的保險(xiǎn)主體存在著惜賠、拖欠，甚至拒賠等行為，致使客戶(hù)出險(xiǎn)后的補(bǔ)償?shù)貌坏奖Ｕ?，保險(xiǎn)加快生產(chǎn)恢復(fù)的作用無(wú)法體現(xiàn)，極大地削弱保險(xiǎn)的作用，使被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)的理解更為負(fù)面。

（三）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)模型缺失

一方面數(shù)據(jù)積累缺乏、保險(xiǎn)主體各自為戰(zhàn)，再加上對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究不深入，導(dǎo)致了定價(jià)模型的意義弱化，推進(jìn)緩慢。

從業(yè)務(wù)實(shí)操角度出發(fā)

核保的主要原則是自留合理，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)。從小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，小水電出險(xiǎn)的特點(diǎn)是出險(xiǎn)概率較大，而損失程度高。一方面，由于小水電保額小，大多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都只能使用到很少的再保合約，這直接導(dǎo)致自留比例過(guò)大。另一方面，市場(chǎng)的條件無(wú)法達(dá)到對(duì)價(jià)水平。如前所述云南省，2011年全省共有約1700座小水電，而因?yàn)槟嗍鞯膿p失，平均每年按40座考慮，損失金額為保額的1/3考慮，僅泥石流災(zāi)害其純風(fēng)險(xiǎn)損失率就應(yīng)該為0.78%。在加上保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本，合理的利潤(rùn)，經(jīng)紀(jì)人手續(xù)費(fèi)，以及其他損失，毛費(fèi)率應(yīng)該高于1.5%。而實(shí)際上目前市場(chǎng)上一切險(xiǎn)的費(fèi)率僅僅為0.2-0.3%。

基于以上情況，本文建議核保處理小水電業(yè)務(wù)時(shí)可采取以下策略：

1）以共保為主，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散。

2）在費(fèi)率沒(méi)有達(dá)到對(duì)價(jià)條件的情況下，謹(jǐn)慎開(kāi)口保單式的統(tǒng)保。這類(lèi)統(tǒng)保通常不會(huì)做查勘。

3）做好風(fēng)險(xiǎn)選擇，盡可能避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)高的標(biāo)的。提高查勘水平，詳細(xì)了解標(biāo)的信息，如規(guī)模，水文地質(zhì)情況，運(yùn)行維護(hù)水平等。嚴(yán)控地質(zhì)災(zāi)害頻繁地區(qū)的小水電業(yè)務(wù)。

4）設(shè)置限額。在保費(fèi)充足度不夠，且自留超出保險(xiǎn)公司可承受范圍的情況下，設(shè)置限額是一種非常有效的方式。

從行業(yè)發(fā)展角度出發(fā)

近年來(lái)，日本地震、澳大利亞及東南亞洪水、美國(guó)颶風(fēng)、我國(guó)汶川和雅安地震等自然災(zāi)害頻發(fā)，國(guó)內(nèi)對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的研究逐漸升溫。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)通常是針對(duì)具體的單一風(fēng)險(xiǎn)事故，如地震、洪水。筆者認(rèn)為，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的研究要建立在對(duì)各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析之上。因此，本文提及的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上是多種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)單一行業(yè)的影響。研究的風(fēng)險(xiǎn)事故是地震、洪水、泥石流。小水電抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征突出，為了更好地研究其風(fēng)險(xiǎn)特征，量化風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)社會(huì)，核保可以從以下方面作一些探索：

（一）數(shù)據(jù)整理和分析

各家保險(xiǎn)公司應(yīng)該充分利用各自承保的小水電項(xiàng)目數(shù)據(jù)，搭建小水電行業(yè)數(shù)據(jù)整合平臺(tái)，建立數(shù)據(jù)分享機(jī)制，讓過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)成為費(fèi)率擬定的重要參考。

（二）定價(jià)工具的開(kāi)發(fā)

進(jìn)一步研究小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，量化其風(fēng)險(xiǎn)。建立小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。

（三）提高被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)意識(shí)，糾正不正確的保險(xiǎn)觀念

一切產(chǎn)品存在的意義是因?yàn)橛行枨?，被扭曲的需求或者被?dòng)的需求必然導(dǎo)致產(chǎn)品的走樣。小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，應(yīng)讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)到這種客觀性，幫助客戶(hù)形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。同時(shí)，保險(xiǎn)人可以建立針對(duì)小水電巨災(zāi)賠付的內(nèi)部考核機(jī)制，讓整個(gè)市場(chǎng)小水電的定價(jià)能反映其真實(shí)成本。

（四）維護(hù)科學(xué)合理的市場(chǎng)秩序

保險(xiǎn)具有社會(huì)性，是集多方之力，救一方危難。因此，保險(xiǎn)人在承保小水電時(shí)如果不考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而簡(jiǎn)單定價(jià)，既是對(duì)該標(biāo)的被保險(xiǎn)人的不負(fù)責(zé)，也是對(duì)其他被保險(xiǎn)人的不公平。相關(guān)部門(mén)應(yīng)該在掌握小水電系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成本的前提下，建立風(fēng)險(xiǎn)成本定價(jià)監(jiān)管機(jī)制和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

[1] 廣東省人民政府，《廣東省政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》（2004年版），2005年

[2] 中國(guó)水電顧問(wèn)有限公司，《DL5180-2003年水電工程等級(jí)劃分及設(shè)計(jì)安全標(biāo)準(zhǔn)》[M]，2003年

[3] 原電力工業(yè)部，《水電站大壩安全管理辦法》[M]，1997年

[4] 鐘雯君，《要死多少人你才肯罷手_舟曲泥石流巨災(zāi)周年祭》[J]，《環(huán)保視界》,2011.09,83-85

[5] 黃永陽(yáng)，《淺析中小電站的投資風(fēng)險(xiǎn)防范》[M]，《企業(yè)導(dǎo)報(bào)》，2012年，第08期，14

[6] 劉江波，《峽谷地區(qū)小水電建設(shè)誘發(fā)地質(zhì)災(zāi)害研究_以瀘水縣為例》[M],2006年，05,129-131

[7] 陳興長(zhǎng)，《四川省西溪河地洛水電工程區(qū)_7_31_泥石流災(zāi)害》[M],《山地學(xué)報(bào)》，2010年，28（1），116-122

[8] 王斌，周建平《汶川地震災(zāi)區(qū)水電工程震損調(diào)查及分析概述》[M]，《水力發(fā)電》，2009年，35（3），1-5

[9] 曹新春,《水庫(kù)大壩安全事故防范與除險(xiǎn)加固技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)手冊(cè)》, 北京中軟電子出版社,2003年